概述：

2019年上半年耐火原料市場受鋼市影響，整體需求疲軟，各耐火原料主產(chǎn)區(qū)為打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)，環(huán)保政策頻出，耐材行業(yè)運行相對平穩(wěn)。2019年后半年預計大部分耐材原料企業(yè)在環(huán)保大潮中會繼續(xù)優(yōu)化，產(chǎn)業(yè)升級結(jié)構(gòu)調(diào)整速度不斷提升。

一、 2019年1-3月耐材行業(yè)生產(chǎn)運行情況

據(jù)中耐協(xié)數(shù)據(jù)顯示，1-3月，同口徑比較全國耐材產(chǎn)量420.95萬噸，同比降低11.53%。全國耐火原材料出口總量143.20萬噸，同比降低3.71%。

二、重點耐火原料運行情況：

【鋁礬土】

1-6月，鋁礬土市場持續(xù)高位震蕩運行，景氣度難以提升，4月份稅改之后鋁礬土小幅下調(diào)。礬土原料生礦價格居高不下，平均上漲100-150元/噸，生礦開采困難，高品質(zhì)礦價高難求。山西地區(qū)鋁礬土企業(yè)隨著環(huán)保政策嚴格要求，企業(yè)環(huán)保設備必須到位，對于污染比較嚴重的倒焰窯陸續(xù)退出市場，孝義、晉中等地倒焰窯不同程度的拆除，孝義地區(qū)鐵皮窯鋁礬土陸續(xù)開工建設，部分投入使用。而河南地區(qū)鋁礬土生產(chǎn)企業(yè)開工率偏低，多以銷售庫存為主，社會庫存低位。從原料、燃料、環(huán)保等方面分析，下半年預計鋁礬土仍將高位震蕩運行。

【鎂砂】

1-6月，電熔鎂砂、燒結(jié)鎂砂呈現(xiàn)弱強雙局面。電熔鎂砂方面，由于300萬噸浮選生產(chǎn)線登上市場，鎂石精礦粉產(chǎn)量增加，導致電熔鎂砂產(chǎn)能過剩，需求釋放不足，社會庫存高漲，價格呈現(xiàn)持續(xù)走低態(tài)勢。燒結(jié)鎂砂方面，受遼寧地區(qū)環(huán)保嚴格管控，停、限產(chǎn)政策不斷，供應較為緊張，市場波動較小。為了控制鎂砂產(chǎn)能嚴重過剩，上半年遼寧市政府從環(huán)保政策、控制菱鎂礦開采等方面也在不斷采取措施，海城礦山全面停產(chǎn)消息不斷發(fā)出，所以從產(chǎn)能過剩、環(huán)保政策頻出、原料礦石限制等幾方面綜合分析，如果礦山全面停產(chǎn)，預計后半年鎂砂或成穩(wěn)中有漲局面。

【碳化硅】

1-6月份碳化硅市場一路高歌之后理性降溫。甘肅寬溝碳化硅停產(chǎn)給碳化硅產(chǎn)量帶來了重大影響，春節(jié)過后碳化硅大漲，市場觀望，有價無市，市場以無煙煤碳化硅為主，市場價格高低價差達到1000元/噸，受制于高價影響，下游采購熱情較低。隨之寧夏、甘肅地區(qū)新廠投產(chǎn)、產(chǎn)能擴增，彌補了給甘肅地區(qū)暫缺的產(chǎn)能，碳化硅價格開始走低，市場庫存增加，替代品出世。6月份市場流傳甘肅寬溝地區(qū)部分碳化硅企業(yè)復產(chǎn)消息，所以從原料、供應、需求三方面考慮，下半年碳化硅產(chǎn)品或?qū)⑷鮿菪》禄蓟鑿S家將維持微利運行。

【鱗片石墨】

1-6月鱗片石墨穩(wěn)中有降，雖然需求較差，但是受制于礦石開采限制，加之石墨深加工行業(yè)供應，上半年耐材方面鱗片石墨并沒有呈現(xiàn)大幅波動，只是在季節(jié)性的理性回調(diào)之后出現(xiàn)小幅的下調(diào)。上半年東北地區(qū)部分鱗片石墨開采受限難以緩解，而山東地區(qū)除了本地資源意外，國外進口資源不斷出現(xiàn)在市場上，在國內(nèi)市場上形成了一定的競爭力，所以從供應、需求兩方面分析，下半年鱗片石墨仍將弱勢持穩(wěn)運行。

【增碳劑】

1-6月增碳劑市場受鋼鐵和鑄造方面的影響，需求難以提振，市場庫存積壓，價格持續(xù)下滑。5月中旬，寧夏崇崗工業(yè)園區(qū)環(huán)保整治發(fā)酵，煅燒增碳劑廠家大范圍停產(chǎn)環(huán)保整改，價格開始驟升，漲幅達到800元/噸，但是對于同類產(chǎn)品石油焦增碳劑、石墨化石油焦增碳劑產(chǎn)品并沒有有效的提振，價格依然是走低態(tài)勢，可見環(huán)保只是對社會庫存減量起到了一定的影響，刺激了煅燒煤增碳劑，但是對于下游需求并沒有緩解，所以出于煅燒煤增碳劑環(huán)保整改方面考慮，下半年煅燒煤增碳劑或仍將強勢上行，石油焦增碳劑、石墨化石油焦增碳劑或強勢維穩(wěn)。

【超高功率石墨電極】

1-6月超過功率石墨電極表現(xiàn)出持續(xù)下滑態(tài)勢，以河南地區(qū)超高功率φ450為例，累計降幅達到了33000元/噸。產(chǎn)量方面，2019年1-5月份，石墨電極總產(chǎn)量34.54萬噸，出口13.89萬噸，其中超高功率石墨電極17.84萬噸，產(chǎn)量仍然處于高位，供需難以平衡。石墨電極暴力狀態(tài)不存，超高功率電極成本倒掛，考慮到供應方面和廠家之間競爭預計后半年超高功率石墨電極價格或仍將成弱勢下行態(tài)勢。

三．上半年耐材主要原料運行特點

1-6月份，受國家環(huán)保政策方面影響，耐材原料主產(chǎn)區(qū)河南、山東、甘肅等地影響較大，主要原料產(chǎn)量均出現(xiàn)一定幅度的下滑，雖然部分原料上漲較為明顯，但是市場成交價格漲幅調(diào)整一般，分析主要還是下游行業(yè)利潤水平影響，買方降低采購價格意愿強烈，加之耐火制品價格下降，所以部分耐材原料漲價市場接受成度受限。

從上半年國內(nèi)重點耐材原料運行走勢分析，目前下游相對比較重視穩(wěn)定的耐材原料供應商，穩(wěn)定的原料供應商對于耐材制品質(zhì)量的穩(wěn)定性起到至關重要的作用。但是受制于原料成本、環(huán)保成本等方面的影響，耐材原料廠家也是步履維艱，呼吁耐材原料廠家規(guī)范成本管理，較大限度的控制制造成本，有效擴大利潤空間。